Dans cette chronique publiée toutes les deux semaines, nous vous donnons des idées concrètes pour placer votre argent.
La dégringolade du dollar canadien nous décourage tous, mais comme investisseur, cette réalité déconcertante a probablement donné un moyen «boost» à votre portefeuille en 2024.
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Le huard a perdu plus de 7% de sa valeur au cours des derniers mois. Si vous avez voyagé aux États-Unis, vous en avez assurément ressenti l’effet.
Mais comme il y a souvent un beau côté à toute chose, la faiblesse du dollar canadien a permis à plusieurs investisseurs canadiens d’obtenir un meilleur rendement que les Américains!
L’indice phare des États-Unis, le S&P 500, a terminé l’année avec un rendement de 23,3% (25% en incluant les dividendes). Pour la première fois depuis la fin des années 1990, le S&P 500 gagnait plus de 20% deux années d’affilée.
Rendement de 36%
Les fonds négociés en Bourse (FNB) canadiens qui suivent le S&P 500, eux, ont produit un rendement total de 36% (dividendes compris)! Pour nous, la forte hausse des Bourses américaines a été décuplée par l’apathie de notre devise.
Bien sûr, rares sont les investisseurs québécois qui n’investissent qu’aux États-Unis. Mais la plupart des portefeuilles équilibrés sont exposés de façon relativement importante à ce qui demeure, et de loin, le plus important marché boursier du monde.
Prenons le FNB équilibré XBAL d’iShares, composé à 60% d’actions et à 40% d’obligations. Un peu plus de 36% de ses actifs sont investis aux États-Unis, 44% au Canada et le reste dans d’autres pays. En 2024, XBAL a enregistré un rendement exceptionnel de plus de 16%, un sommet depuis au moins 2014.
Sans surprise, le FNB 100% actions d’iShares, XEQT, qui contient 47% d’actions américaines, a généré un rendement encore plus impressionnant l’an dernier: près de 25%.
L’or brille
La même logique a bénéficié à ceux qui ont investi dans l’or. La valeur du métal jaune a bondi d’environ 26% en 2024, sa meilleure année depuis 2010. En dollars canadiens, la hausse a été de plus de 37%!
La performance du S&P/TSX a été plus modeste, mais avec une progression de 18,5%, l’indice principal de la Bourse de Toronto a connu sa meilleure année depuis 2021, alors qu’il avait grimpé de près de 22%.
Le bitcoin a encore une fois battu la plupart des catégories d’actifs avec un rendement d’environ 120% en 2024, la deuxième année où la cryptomonnaie a gagné plus de 100%.
Ternes obligations
Seules les obligations canadiennes ont connu une performance sans éclat. Le FNB XBB d’iShares, composé de près de 1700 titres émis par des gouvernements, des municipalités et des entreprises bien établies au Canada, a eu un rendement d’à peine 4,1%, contre 6,6% en 2023.
À quoi s’attendre cette année? La plupart des prévisionnistes tablent sur des rendements boursiers plus «normaux» en 2025. Je vous rappelle toutefois qu’ils avaient dit à peu près la même chose il y a un an.
Si vous investissez à long terme, placer régulièrement de l’argent dans des fonds diversifiés est une stratégie que recommandent plusieurs experts.