L’investisseur futé: des FNB peu coûteux pour commencer l’année du bon pied

Dans cette chronique, nous vous donnons des idées concrètes pour placer votre argent.

Vous saurez bientôt, au dollar près, combien vous coûtent vos placements. Pour vous éviter de mauvaises surprises, voici des fonds négociés en bourse (FNB) à petits frais pour bien commencer l’année.

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À l’heure actuelle, il est difficile, voire impossible, de savoir précisément combien nous versons en frais aux gestionnaires des fonds que nous détenons.

Pour mettre fin à cette opacité, les autorités réglementaires ont adopté de nouvelles règles qui sont entrées en vigueur le 1^er janvier. Vous ne verrez toutefois leur effet que dans un an, lorsque vous recevrez votre rapport annuel pour l’année 2026.

En plus de voir les frais que vous payez à votre firme de courtage et à votre conseiller financier, vous pourrez voir, en dollars, ce que vous avez versé aux firmes qui gèrent vos fonds communs et vos fonds négociés en bourse (FNB).

Voici un exemple du tableau que votre firme de placements devra préparer pour vous:

Plus de transparence

Pour l’instant, tout ce que nous avons, c’est le ratio des frais de gestion (RFG) qui est exprimé sous la forme d’un pourcentage des sommes investies.

Or, le RFG n’inclut pas les frais d’opérations, soit les frais d’achat et de vente de placements dans un fonds. Bientôt, ce sera le ratio des frais du fonds (RFF), qui englobe le RFG et les frais d’opérations, que votre institution financière devra vous fournir, et ce, pour chaque fonds que vous détenez.

Mieux encore, elle devra calculer pour vous la moyenne pondérée du RFF pour l’ensemble de vos fonds. Vous saurez ainsi si vos placements vous coûtent, globalement, 1,5% ou 0,2%. À long terme, ça fait toute une différence!

Combien payez-vous en trop?

Selon Valeurs mobilières TD, ces changements devraient encourager encore plus d’investisseurs à miser sur les FNB au détriment des fonds communs.

«La divulgation des coûts totaux [...] facilite l’identification d’économies potentielles», note l’institution dans un rapport récent.

TD souligne qu’au Canada, le RFG moyen des FNB est de 0,67%, contre 0,97% pour les fonds communs. En fait, les FNB indiciels ont des frais encore plus faibles (moins de 0,2%) tandis que les fonds communs vendus dans les caisses et les banques sont assortis de frais avoisinant les 2%.

Alors, que pouvez-vous faire pour réduire vos frais cette année? J’ai cherché pour vous les FNB les moins chers sur le marché! Petit rappel: il vous faut un compte de courtage pour en acheter, ils ne sont pas offerts dans les banques ou les caisses.

FNB tout-en-un

Ces fonds qui regroupent des milliers de titres sont des portefeuilles complets à eux seuls. Ceux de Blackrock (iShares) ont des frais totaux (RFF) d’à peine 0,21% et ceux de Vanguard, de 0,24%. Ils sont offerts en plusieurs déclinaisons, dont celles-ci: 100% actions, croissance (80% actions et 20% obligations), équilibré (60% actions et 40% obligations) et prudent (60% obligations et 40% actions). Cherchez ces symboles: XEQT, XGRO, XBAL, XCNS (iShares) et VEQT, VGRO, VBAL et VCNS (Vanguard).

FNB marché canadien

Le FNB indiciel d’actions canadiennes CCEI de la CIBC est l’un des fonds les moins chers sur le marché: ses frais totaux sont à peine de 0,05%. Les FNB équivalents de BMO (ZCN), de TD (TTP), de Scotia (SITC) et de CI (CCDN) ont quant à eux des frais de 0,06%. C’est trois fois moins que les frais du vénérable XIU d’iShares (0,18%). Pour un placement de 50 000$, cela fait une différence de 60$ par année.

FNB marché américain

Deux FNB indiciels qui couvrent les 500 plus grandes entreprises cotées en bourse aux États-Unis se démarquent: le DMEU de Desjardins et le CUEI de la CIBC. Les deux ont des frais totaux de 0,06%. C’est 33% de moins que les FNB équivalents les plus populaires (Vanguard et BMO).

FNB autres pays industrialisés

Les fonds d’actions «internationales» couvrent l’Europe, le Japon et quelques autres pays asiatiques. Les moins chers sont les FNB indiciels de Scotia (SITI) et de TD (TPE). Leurs frais sont respectivement de 0,22% et de 0,24%

FNB d’obligations canadiennes

Ces FNB indiciels détiennent des obligations d’entreprises et d’émetteurs publics comme les gouvernements. Parmi les plus avantageux, il y a le CCBI de CIBC (frais totaux de 0,07%) ainsi que le DCU de Desjardins, le TDB de TD et le CAGG de CI, dont les frais sont tous de 0,08%.

Avez-vous des idées de sujets pour cette chronique? Écrivez-moi: sylvain.larocque@quebecormedia.com.